大陸封測大廠的快速崛起，直接威脅其龍頭地位

 

　　全球封測龍頭日月光8月21日發(fā)布重大公告，擬斥資新臺幣352億元收購全球第三大封測龍頭矽品不超過25%股份。這一突入起來的收購，將再次攪動全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的心。如果這一收購成功，必將成為半導(dǎo)體封測環(huán)節(jié)最大收購案例。但更為重要的是，我們通過這一收購案看到了國內(nèi)半導(dǎo)體封測產(chǎn)業(yè)的崛起。

 

　　隨著去年6月國內(nèi)《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》的出臺和千億級國家IC產(chǎn)業(yè)大基金的正式成立，大陸半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)崛起之勢勢不可擋，直接對臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生了巨大威脅，這也成為了此次日月光收購矽品最主要推手。

 

       在國家IC大基金和資本市場的共同支持之下，國內(nèi)封測大廠通過內(nèi)生和外延相結(jié)合的方式實(shí)現(xiàn)了規(guī)模與技術(shù)的快速崛起，直接對臺灣封測龍頭日月光和矽品龍頭地位產(chǎn)生了威脅。

 

　   長電科技7.8億美元收購全球第四大封測大廠星科金朋，規(guī)模和技術(shù)上都直接比肩全球龍頭。并且去年9月和今年公司兩次定增合計(jì)增發(fā)超20億進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)和收購長電先進(jìn)少數(shù)股東權(quán)益，大幅提升公司綜合競爭力。華天科技收購FCI快速彌補(bǔ)其在先進(jìn)封裝Bumping技術(shù)上積累的不足，并且計(jì)劃定增20億實(shí)現(xiàn)三地全面擴(kuò)張。通富微電則將在合肥和南通政府的大力扶持之下，計(jì)劃布局兩個60-80億規(guī)模的生產(chǎn)基地。

 

       隨著國內(nèi)封測大廠產(chǎn)能規(guī)模和封裝技術(shù)的不斷進(jìn)步，近段時間爆出來大陸封測廠紛紛到臺灣搶單，給臺灣封測龍頭帶來巨大壓力。

 

　   據(jù)臺系IC設(shè)計(jì)業(yè)者透露，大陸封測大廠，如長電、通富及晶方，正積極向臺系IC設(shè)計(jì)廠展現(xiàn)最新封測技術(shù)及產(chǎn)能規(guī)劃。他們預(yù)期這波轉(zhuǎn)單動作勢在必行，差別只是數(shù)量多寡而已，但至少樣子一定要作出來，畢竟貨比三家不吃虧，希望借此制衡日月光、矽品等臺系半導(dǎo)體大廠。

 

　   比起晶圓代工廠轉(zhuǎn)單需要重開光罩，還得試產(chǎn)投片一、兩次，前后至少要花上6~9個月的時間差，臺系LCD驅(qū)動IC供應(yīng)商透露，封測產(chǎn)能將是這一波轉(zhuǎn)單的重點(diǎn)，只要IC測試機(jī)臺一樣，反正測試軟體是IC設(shè)計(jì)公司自己寫的，給誰測其實(shí)并沒有太大差別。

 

　   至于封裝業(yè)務(wù)雖然會需要一段時間來克服學(xué)習(xí)曲線，但由于大陸封測廠誠意十足，主動吸收不良率成本，且還將仿造臺廠規(guī)劃添購金凸塊及打線機(jī)臺，未來配合大陸TFT面板產(chǎn)業(yè)鏈勢力逐步在全球市場抬頭，臺系LCD驅(qū)動IC供應(yīng)商將訂單轉(zhuǎn)往大陸生產(chǎn)，已是勢在必行。

 

　   臺系一線IC設(shè)計(jì)大廠表示，或許目前向大陸晶圓代工廠及封測業(yè)者投產(chǎn)有一點(diǎn)先向當(dāng)?shù)卣�府示好的意味，但不可否認(rèn)的，只要大陸業(yè)者能證明良率，配合其強(qiáng)大的性價比優(yōu)勢，改赴大陸半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈投單，不失為公司降低芯片成本的一記妙招。